Getting married and want to prepare for a better future?
Let's start… from when we were children!
Have you heard about "Savings for Every Child"?

At our shop we meet couples about to get married, starting to plan together - wedding, home, maybe an apartment. A question that comes up often is: "Where do we start?"

A small reminder before anything else: since 2017, the State of Israel deposits a small monthly amount into a personal savings account for every child. If you haven't withdrawn it yet - the savings is in your name and the money is there.

The Story in Brief - Savings for Every Child

Since 2017, the National Insurance Institute (Bituach Leumi) deposits a small monthly amount into a private savings account in the name of every child entitled to child allowance - until they reach age 18. In addition, parents may add the same amount from the child allowance to double the savings.

At age 21 the money becomes available for withdrawal - with no conditions. The accumulated amount typically ranges between ₪50,000 and ₪70,000 per person, depending on returns and the chosen investment track.

Withdraw Now, or Keep Saving?

There are two main approaches, both legitimate. The difference is mainly what happens to the money over time.

Option A - Withdraw now

The money lands in your bank account within a few days, and you can use it for any purpose - wedding, rented apartment, car, travel. Note: a 25% capital gains tax on the real gains is deducted (after offsetting inflation), regardless of the chosen investment track. The principal itself is not taxed.

Option B - Leave the money in the fund

The money continues to grow in an investment provident fund (kupat gemel le-hashka'ah). A future withdrawal will be subject to the same 25% tax on new real gains. Worth knowing: if you choose to withdraw only after age 60, and as a monthly annuity - there's a capital gains tax exemption on everything accumulated. (This is the eligibility age for the investment-provident-fund exemption - not necessarily the official retirement age.)

Option C - Leave it and choose a track that suits you 🏆

After age 21, the money stays in an investment provident fund and you can choose your investment track and update it at any time. Switching tracks within the same fund is not a taxable event, and neither is transferring between different fund managers.

If you do nothing - the existing track continues automatically, and the Bituach Leumi and parent deposits stop. Choosing a track is a right, not an obligation.

Each fund offers several tracks - from conservative bonds to all-equity. The right track depends on how long until you need the money and your tolerance for fluctuations.

Guiding principle: investing is a long-term game. Conservative rules of thumb - "simplest, lowest-cost, least-touching" - usually beat complicated strategies.

3 rules of thumb experts agree on

1. "Buy the whole market and forget" - broad index-tracking funds (global) are less risky than betting on a single stock or sector.
2. Long horizon = ability to weather volatility - if the money isn't needed within 5+ years, market swings are short-term noise, not real risk. The shorter the horizon, the more conservative the track should be.
3. Management fees matter more than you'd think - a 0.5% difference over 30 years = a difference of hundreds of thousands of shekels. Compare fees before deciding where the money sits.

Calculator: how much will your money be worth?

A small exercise. Suppose you have ₪60,000 today. Change the parameters and see what happens.

Vous vous mariez et souhaitez préparer un meilleur avenir ?
Commençons… dès l'enfance !
Avez-vous entendu parler de « Épargne pour chaque enfant » ?

Dans notre boutique, nous rencontrons des couples sur le point de se marier qui commencent à planifier ensemble - mariage, foyer, peut-être un appartement. Une question revient souvent : « Par où commencer ? »

Un petit rappel avant tout : depuis 2017, l'État d'Israël dépose chaque mois une petite somme sur un compte d'épargne personnel pour chaque enfant. Si vous n'avez pas encore retiré votre épargne - elle est à votre nom et l'argent y est.

L'histoire en bref - Épargne pour chaque enfant

Depuis 2017, l'Institut national d'assurance (Bituach Leumi) dépose chaque mois une petite somme sur un compte d'épargne privé au nom de chaque enfant ayant droit aux allocations familiales - jusqu'à ses 18 ans. De plus, les parents peuvent ajouter la même somme prélevée sur les allocations familiales pour doubler l'épargne.

À 21 ans, l'argent devient disponible au retrait - sans condition. Le montant accumulé varie généralement entre 50 000 et 70 000 ₪ par personne, selon les rendements et la filière d'investissement choisie.

Retirer maintenant ou continuer à épargner ?

Il existe deux approches principales, toutes deux légitimes. La différence concerne surtout l'évolution de l'argent dans le temps.

Option A - Retirer maintenant

L'argent arrive sur votre compte bancaire en quelques jours, et vous pouvez l'utiliser pour n'importe quel objectif - mariage, location, voiture, voyage. Attention : un impôt sur les plus-values de 25 % sur les gains réels est déduit (après ajustement à l'inflation), indépendamment de la filière choisie. Le capital lui-même n'est pas imposé.

Option B - Laisser l'argent dans le fonds

L'argent continue de croître dans un fonds de prévoyance pour investissement (kupat gemel le-hashka'ah). Un retrait ultérieur sera soumis au même impôt de 25 % sur les nouveaux gains réels. Bon à savoir : si vous choisissez de retirer uniquement après 60 ans, sous forme de rente mensuelle - il existe une exonération d'impôt sur les plus-values sur tout ce qui a été accumulé. (Il s'agit de l'âge d'éligibilité à l'exonération sur le fonds de prévoyance pour investissement - pas nécessairement l'âge officiel de la retraite.)

Option C - Le laisser et choisir une filière qui vous convient 🏆

Après 21 ans, l'argent reste dans un fonds de prévoyance pour investissement et vous pouvez choisir votre filière d'investissement et la modifier à tout moment. Changer de filière au sein du même fonds n'est pas un événement imposable, et le transfert entre différents gestionnaires non plus.

Si vous ne faites rien - la filière existante se poursuit automatiquement, et les dépôts de Bituach Leumi et des parents s'arrêtent. Choisir une filière est un droit, pas une obligation.

Chaque fonds propose plusieurs filières - des obligations conservatrices aux actions à 100 %. Le bon choix dépend de la durée avant que vous n'ayez besoin de l'argent et de votre tolérance aux fluctuations.

Principe directeur : investir est un jeu de long terme. Les règles conservatrices - « le plus simple, le moins coûteux, le moins de manipulations » - battent généralement les stratégies compliquées.

3 règles que les experts approuvent

1. « Achetez tout le marché et oubliez » - les fonds répliquant des indices larges (mondiaux) sont moins risqués que de parier sur une action ou un secteur unique.
2. Horizon long = capacité à supporter la volatilité - si l'argent n'est pas nécessaire dans les 5 ans à venir, les fluctuations du marché sont du bruit à court terme, pas un vrai risque. Plus l'horizon est court, plus la filière doit être conservatrice.
3. Les frais de gestion comptent plus qu'on ne le pense - 0,5 % d'écart sur 30 ans = des centaines de milliers de shekels de différence. Comparez les frais avant de décider où placer l'argent.

Calculateur : combien votre argent vaudra-t-il ?

Petit exercice. Supposons que vous ayez 60 000 ₪ aujourd'hui. Modifiez les paramètres et voyez ce qui se passe.

The Math - what small actions over time really do

This is not a recommendation - more of a "if you'd like to grasp the order of magnitude" before consulting a professional. The numbers below come from the calculator above (7% net return, no specific inflation):

• A deposit of ₪100/month for 30 years - accumulates to roughly ₪120,000. Principal alone: ₪36,000. The rest: compound interest.
• A deposit of ₪200/month for 30 years - accumulates to roughly ₪240,000.

Time and consistency matter more than the monthly amount. Try the calculator - change "Additional monthly deposit" and "Savings duration" and see the impact.

What to do with this information is your decision, ideally with the guidance of a licensed pension advisor. To compare funds, tracks, and fees without commercial bias - Gemel-Net by the Capital Market Authority.

Practical checklist

If you want to begin, here are a few simple steps:

1. Request a status report from the fund - where is the money, in which track, and what are the fees.
2. Compare on Gemel-Net - the official portal lets you compare returns and fees across every fund in Israel, without commercial content.
3. Think about your time horizon - when do you want to use the money? In two, five, or twenty years? It affects the right track.
4. Switch tracks or transfer if needed - tax-free. An online form at the new fund, about 10 business days, no fee.
5. Annual reminder - once a year worth checking again, as conditions and tracks evolve.
6. Self-employed? Worth checking if a study fund (keren hishtalmut) fits - it offers a significant tax benefit.
7. Independent pension advice - before a significant decision, an hour with a licensed advisor can help.

This savings can be a starting point.

Some couples we meet at the shop tell us that the ring is only the beginning of what they're building together. If that's your direction too - this savings can be part of it.

And here's to 100 and 120 - Mazal Tov 💍✨

Le côté mathématique - l'effet des petites actions dans le temps

Ceci n'est pas une recommandation - plutôt « si vous voulez saisir l'ordre de grandeur » avant de consulter un professionnel. Les chiffres ci-dessous proviennent du calculateur ci-dessus (rendement net 7 %, sans inflation spécifique) :

• Un dépôt de 100 ₪/mois pendant 30 ans - accumule environ 120 000 ₪. Capital seul : 36 000 ₪. Le reste : intérêts composés.
• Un dépôt de 200 ₪/mois pendant 30 ans - accumule environ 240 000 ₪.

Le temps et la régularité comptent plus que le montant mensuel. Essayez le calculateur - modifiez « Dépôt mensuel supplémentaire » et « Durée d'épargne » et voyez l'impact.

Que faire de ces informations est votre décision, idéalement avec l'accompagnement d'un conseiller en retraite agréé. Pour comparer fonds, filières et frais sans contenu commercial - Gemel-Net de l'Autorité des marchés financiers.

Liste de contrôle pratique

Si vous voulez commencer, voici quelques étapes simples :

1. Demandez un relevé de situation au fonds - où est l'argent, dans quelle filière, et quels sont les frais.
2. Comparez sur Gemel-Net - le portail officiel permet de comparer rendements et frais entre tous les fonds d'Israël, sans contenu commercial.
3. Pensez à votre horizon - quand souhaitez-vous utiliser l'argent ? Dans deux, cinq ou vingt ans ? Cela influe sur la filière adéquate.
4. Changement de filière ou transfert si nécessaire - sans impôt. Un formulaire en ligne auprès du nouveau fonds, environ 10 jours ouvrés, sans frais.
5. Rappel annuel - une fois par an, vérifiez à nouveau, car conditions et filières évoluent.
6. Indépendant ? Vérifiez si un fonds d'études (keren hishtalmut) vous convient - il offre un avantage fiscal significatif.
7. Conseil retraite indépendant - avant une décision importante, une heure avec un conseiller agréé peut beaucoup aider.

Cette épargne peut être un point de départ.

Certains couples que nous rencontrons en boutique nous disent que la bague n'est que le début de ce qu'ils construisent ensemble. Si c'est aussi votre direction - cette épargne peut en faire partie.

Et jusqu'à 100 et 120 ans - Mazal Tov 💍✨